Regola del 4 Percento - Modello Excel gratis

1. Apri il foglio Portafoglio e controlla le colonne già predisposte: data acquisto, strumento, importo investito, valore attuale e rendimento annuo.
2. Inserisci i tuoi dati riga per riga, usando importi in euro e percentuali coerenti. Se hai 80.000 € investiti e un valore attuale di 84.000 €, il modello legge subito la differenza.
3. Compila la categoria dello strumento, per esempio ETF azionario, ETF obbligazionario o liquidità.
4. Passa al foglio Piano Prelievi e confronta il capitale totale con il prelievo annuo stimato al 4%. Con 150.000 € il riferimento teorico è 6.000 € l'anno, cioè 500 € al mese.
5. Apri Dashboard per leggere i totali e i riepiloghi visivi.
6. Usa il foglio Istruzioni per aggiornare i dati e interpretare gli indicatori principali.

Il foglio Portafoglio è pensato per chi vuole stimare un prelievo sostenibile partendo da un capitale reale. Trovi colonne per data acquisto, strumento, ticker/ISIN, categoria, importo investito, valore attuale, rendimento annuo, rendimento atteso, peso % e note.

È utile per un piccolo investitore con ETF, per una famiglia con liquidità e conto deposito, o per un consulente che deve mostrare una fotografia semplice. Se hai 95.000 € in un ETF azionario globale e 45.000 € in un ETF obbligazionario, il peso delle due posizioni cambia in modo evidente.

Una lettura pratica del capitale

La regola del 4% è un riferimento operativo: su 100.000 € il prelievo annuo teorico è 4.000 €, cioè 333,33 € al mese. Su 250.000 € arrivi a 10.000 € l'anno, utile per integrare una pensione o una rendita da lavoro ridotto.

Chi lo usa davvero

Funziona per chi tiene il portafoglio in Excel, per chi segue un PAC con ETF e per chi vuole capire se la liquidità pesa troppo rispetto agli strumenti investiti.

Dal punto di vista tecnico, il modello separa capitale, rendimento annuo e prelievo teorico. La distinzione tra valore attuale e importo investito ti permette di ragionare anche su plusvalenze e rendimento lordo.

Per chi gestisce più posizioni, il foglio aiuta a evitare errori di aggregazione: un ETF al 7,00% annuo su 95.000 € genera 6.650 € di rendimento atteso, mentre un conto deposito all'1,80% su 30.000 € produce 540 €. La differenza cambia la sostenibilità del prelievo.

Quando il 4% è una scorciatoia utile

Il 4% è un riferimento rapido, non una previsione certa. Se il capitale sale da 120.000 € a 180.000 €, il prelievo teorico passa da 4.800 € a 7.200 € l'anno.

Come leggere la dashboard

La dashboard sintetizza il totale del portafoglio e aiuta a controllare se il prelievo stimato è coerente con il valore complessivo.

L'errore più comune è applicare il 4% al capitale iniziale e dimenticare il valore attuale aggiornato. Se investi 100.000 € e il portafoglio sale a 112.000 €, il prelievo teorico non è più 4.000 € ma 4.480 €.

Un altro errore è sommare strumenti molto diversi come se avessero lo stesso profilo. Un ETF azionario al 7% e un conto deposito all'1,8% non vanno trattati allo stesso modo.

Mescolare rendimento e disponibilità

Capita spesso di confondere il capitale investito con la liquidità effettiva. Se hai 50.000 € in un ETF e 20.000 € fermi sul conto, non puoi usare i 70.000 € come se fossero tutti produttivi.

Numeri arrotondati male

Con 175.000 € al 4% il prelievo annuo è 7.000 €, non 7.500 €. Su 20 anni la differenza fa 10.000 € di flusso cumulato.

Su 20 anni la differenza fa 10.000 € di flusso cumulato, e per tenere separati rendimento e liquidità conviene impostare un portafoglio essenziale con le varie componenti già distinte.

Il file è già pronto, ma rende di più se lo adatti alla tua situazione reale. Se hai una fase di lavoro ancora attiva, puoi simulare prelievi progressivi: per esempio 300 € al mese oggi e 700 € al mese tra tre anni.

Aggiungi categorie utili

Puoi estendere la colonna Categoria con voci come ETF azionario globale, obbligazionario euro, liquidità, fondo pensione o conto deposito. Così capisci se il capitale è abbastanza diversificato per sostenere un prelievo del 4% su 10, 15 o 20 anni.

Usa il modello per scenari diversi

• Scenario prudente: 3% su 200.000 €, pari a 6.000 € l'anno.
• Scenario base: 4% su 150.000 €, pari a 6.000 € l'anno.
• Scenario più aggressivo: 5% su 120.000 €, pari a 6.000 € l'anno, ma con margine minore.

Se vuoi una lettura ancora più utile, aggiorna i valori almeno una volta al trimestre.

Quando aggiorni i valori trimestre per trimestre, ha senso affiancare anche il calcolo del rendimento BTP per confrontare il prelievo con un flusso obbligazionario stabile.